Autoleasing: Der gesetzliche Höchstzins liegt bei 10 %, der Markt weit darunter

Seit dem 1. Januar 2026 beträgt der höchstzulässige Jahreszins für einen Leasingvertrag 10 %, gegenüber 11 % im Jahr 2025. Die Verordnung des Eidgenössischen Justiz- und Polizeidepartements vom 20. Oktober 2025 nennt Leasingverträge ausdrücklich, neben Barkrediten und der Finanzierung von Waren; Überziehungs- und Kreditkartenkredite mit Kreditoption sinken von 13 auf 12 %. Der Satz für 2027 wird Ende Oktober nach derselben Formel festgelegt, auf Basis des Referenzzinses per Ende August 2026. Bei einem Leitzins, den die Nationalbank seit Juni 2025 bei 0 % hält, wird sich daran nichts ändern: Die Obergrenze für das Autoleasing bleibt bei 10 %, und ein Vertrag darüber ist nichtig.

Eine Formel, eine Rundung, ein Boden

Seit 2016 wird die Obergrenze nicht mehr im Parlament ausgehandelt: Die Verordnung zum Konsumkreditgesetz berechnet sie jedes Jahr, indem sie dem dreimonatigen SARON Compound einen Zuschlag von 10 Punkten hinzufügt und das Ergebnis auf die nächste ganze Zahl rundet. Für Überziehungskredite beträgt der Zuschlag 12 Punkte. Ende August 2025 lag dieser Referenzzins bei 0.0054 %: Die Obergrenze ist damit auf die Höhe des Zuschlags selbst gefallen, ihren tiefstmöglichen Stand, solange der SARON nahe bei null bleibt. Sie stieg, als die Nationalbank die Zinsen anhob, und sinkt mit ihnen wieder, mit einem Jahr Verzögerung, weil der Augustwert die Obergrenze des Folgejahres bestimmt. Das Gesetz selbst setzt den Rahmen: Der Höchstzins soll in der Regel 15 % nicht übersteigen.

Warum das Autoleasing betroffen ist

Das Konsumkreditgesetz zählt Leasingverträge über bewegliche Sachen zum privaten Gebrauch zu den Konsumkrediten, sobald sie bei vorzeitiger Auflösung eine Erhöhung der Raten vorsehen. Das trifft auf praktisch jedes Autoleasing mit seiner Tabelle für die vorzeitige Auflösung zu. Der Geltungsbereich endet bei Beträgen unter 500 und über CHF 80’000: Darüber gilt die Obergrenze nicht mehr, was Luxusfahrzeuge betrifft und sonst niemanden. Für alle anderen muss der Vertrag den effektiven Jahreszins ausweisen, berechnet aus dem Barkaufpreis, dem Restwert und jeder einzelnen Rate, nicht einen nominalen oder beworbenen Satz. Auf diesen Zins zielt die Obergrenze. Die Leasinggeberin muss vor der Unterschrift zudem prüfen, dass die Raten den unpfändbaren Teil des Einkommens unangetastet lassen.

Was ein Zinspunkt wert ist

Die Obergrenze ist eine Grenze, kein Massstab. Beim typischen Fahrzeug der Website, CHF 45’000 über 48 Monate finanziert mit einem Restwert von CHF 22’500, ergibt die Finanzierungsformel des Leasingmodells CHF 281 im Monat zum Höchstzins, also CHF 13’500 Zinsen über die Vertragsdauer. Leasingvergleiche wiesen 2026 effektive Sätze zwischen 1.9 und 3.9 % ohne Herstelleraktion aus: Bei 3.9 % sinken die Zinsen auf CHF 5’265, bei 1.9 % auf CHF 2’565. Ein Angebot zu 7.9 % ist vollkommen legal und kostet CHF 10’665, das Doppelte eines Marktzinses. Die Obergrenze schützt vor Wucher, nicht vor einem schlechten Vertrag. Sätze von 0.9 % oder 1.9 % folgen einer anderen Logik, jener der Herstellersubventionen, die der Ratgeber zu den Aktionszinsen auseinandernimmt.

Die Sanktion und ihr wirklicher Wert für den Leasingnehmer

Ein Vertrag, der den Höchstzins verletzt, ist nichtig, und das Gesetz sagt genau, was diese Nichtigkeit beim Leasing bedeutet: Der Leasingnehmer gibt die Sache zurück und bezahlt die bis dahin fälligen Raten, der nicht gedeckte Wertverlust bleibt bei der Leasinggeberin. Das ist also kein Gratisauto, sondern ein Ausstieg ohne Strafe für die vorzeitige Auflösung, in einem Vertrag, in dem diese Strafe sonst der schmerzhafteste Posten ist. Dieselbe Nichtigkeit trifft einen Vertrag, in dem der effektive Jahreszins oder die Tabelle zur vorzeitigen Auflösung fehlt, zwei Pflichtangaben. In der Praxis ist eine Überschreitung der Obergrenze bei etablierten Leasinggebern selten; sie findet sich in Konstruktionen, in denen Dossiergebühren, eine vorgeschriebene Ratenversicherung und verrechnete Optionen die Gesamtkosten aufblähen, ohne im beworbenen Satz zu erscheinen. Die Berechnung des effektiven Jahreszinses gibt es genau dafür: um sie an die Oberfläche zu holen.

Die Prüfung vor der Unterschrift

Im Vertrag den effektiven Jahreszins suchen, eine Pflichtangabe, und nicht den Satz aus der Anzeige. Ihn mit zwei Marken vergleichen: 10 %, darüber ist der Vertrag nichtig, und der Spanne von 1.9 bis 3.9 %, die eine Finanzierung zum Marktpreis beschreibt. Prüfen, dass Dossiergebühren und eine allenfalls vorgeschriebene Ratenversicherung (Tod, Invalidität, Krankheit, Arbeitslosigkeit) in die Berechnung einfliessen, weil das Gesetz sie dort verlangt; die Vollkasko fliesst nicht ein und kommt zum Zins hinzu. Schliesslich im Blick behalten, dass ein Leasingvertrag der Informationsstelle für Konsumkredit gemeldet wird und die künftige Kreditfähigkeit belastet, Hypothek inbegriffen: Die Meldung zum Leitzins bei 0 % zeigt, ab welchem Zins ein Leasing weniger kostet als ein Kredit, und der Ratgeber im Detail rechnet den Kostenunterschied zwischen beiden vor.